“Sie werden Geld drucken, verstaatlichen und retten, bis ihnen die Augen bluten”

Das sagt David Zervos bei Jefferies (Webseiten-Motto: Sieh die Möglichkeiten, nicht die Hindernisse) in New York über die US-Notenbank Fed vorher. Seine These: Die US-Geldhüter werden alles tun, was sie können, um in Europa kein zweites Lehman zu erlauben.

David Zervos ist Geschäftsführender Direktor und Chefstratege bei Jefferies. Im Finanzkrisenjahr 2009 war er abgestellter Berater bei der Fed für die Abteilung “Geldangelegenheiten”. Sein Job damals: Die Entwicklung und die Aufsicht vieler der Kredit- und Ankaufprogramme, mit denen die Fed Amerika durch die Krise steuerte.

Zervos ist also ein Insider. Das folgende Zitat stammt aus einem Text, den er heute Klienten zukommen ließ. Der Absatz – den zuerst der Business Insider brachte – lässt an erschreckender Klarheit nichts zu wünschen übrig:

Of course Europe is not “fixed” just because the currency swap funding rate was cut 50bps. There will be losses, defaults, exit and chaos for EMU in coming months. That has not changed. But the Fed will lead a global effort which brings in the IMF, BoJ, SNB, BoE, BoC, ECB – and anyone else they can ensnare – to ensure that a systemic banking event does NOT ensue. They will be preemptive, postemptive and just generally “emptive”. The Europeans will not be allowed to create another 2008 in the US or globally.

Don’t fight the Fed, don’t fight reflation and don’t play for a systemic breakdown in the global financial system. The European lending crisis is certainly as bad the subprime lending crisis – and the Fed gets it. They will print, buy, nationalize and bailout until their eyes bleed to make sure it doesn’t happen again. That said, there will be casualties. And let’s hope that when the decision comes to either bailout or nationalize a large systemic TBTF financial institution, they pick nationalization. In fact, maybe the Europeans will do the US a huge favor and give us an excuse to shut down all the TBTF financials. What a fantastic cleansing of the financial system that would be!

Auch auf die Gefahr hin, als Gebetsmühle zu gelten: Das habe ich hier seit Monaten gefordert: Verstaatlicht die Banken, räumt sie auf, stellt die Schuldigen der Finanzkrise und diverser Finanzstaftaten vor Gericht, boxt weitreichende Reformen durch und lasst erst dann die Banken per IPOs wieder an die Börse. Aber keineswegs mit Investment- und Retailgeschäft unter einem Dach.

Und unter strengem Verbot, auf Agrarprodukte, Energie und Nahrungsmittel zu spekulieren. Das selbe gilt für ungedeckte Leerverkäufe. Und Banken, die auf Girokonten Steuergeld verwalten, sollen nicht gegen staatliche Anleihen von Emittenten wetten dürfen, aus deren Verwaltungsgebiet die Steuereinnahmen stammen.